外汇波动率偏斜
周一，偏斜指数触及136.56，为2018年10月以来的最高点。 在过去6年里，美国股市的波动率处于异常低位，但偏斜指数的平均读数仅略低于130，比之前 为什么看跌的隐含波动性往往高于看涨？相同的看跌和看涨应该具有相同的隐含波动率。假定结转成本和股息不变，做空和调用相同的执行将在相同的隐含波动率。 回顾12月及2019年全年农产品期权的表现。了解关于玉米、大豆和芝加哥小麦表现的更多详情。 例如，交易员可以构建市场中性，而专注于从波动率变化、或波动率偏斜变化，或不同标的间相关性变化等高度细分的风险因子中获取收益的专业交易。 期权就像是量身定制的服装，投资者有什么样的市场预期，就可以使用什么样的期权策略来实现。 信用组合观点模型(Credit Portfolio View，CPV)信用组合观点模型是由麦肯锡公司应用计量经济学理论和蒙特·卡罗模拟法于1998年开发出的一个多因素信用风险量化模型，它主要用于信贷组合风险的分析。 而且Gudhus的文章只对波动率微笑的偏斜度进行了研究，并未对其峰态展开讨论。外汇期权主要在场外市场交易，该市场具有其独特的特征，所以对主要在场内交易的股票期权等市场波动率微笑的研究不能直接应用到外汇期权中。 正点财经为您提供 回填偏差是什么?什么是回填偏差另一个垂要的偏差来睐是回填偏差，也被称为即时历史偏差。它的产生是由于一些数据库允许基金回填它们的历史收益率.因此这些基金是带着"即时历史"进人数据库的，即使这些信息之前并不是数据库的一部分。
2019/08/15农产品期权波动率正偏斜的原理-芝商所
何为期权隐含波动率, 海通期货期权投资者教育专栏 上世纪七十年代，Fisher Black、Myron Scholes以及Robert Merton在期权定价领域做出了重大突破，即导出了期权定价模型Black-Scholes-Merton（BSM）模型。BSM模型一经提出，便获得了极大的关注，甚至引发了华尔街"第二次革命"。 下面我们用IV0.25表示Delta为0.25看涨期权的隐含波动率，用IV-.25表示Delta为-.25看跌期权的隐含波动率，用VIX来表示平值附近期权的隐含波动率水平，这样就可以计算两者的隐含波动率差值相对的比率，由此衡量隐含波动率曲线的偏斜，称之为Skew。
荷兰合作银行(Rabobank)外汇策略主管Jane Foley表示，"市场低估了英镑的政治不确定性，这是一个重大风险，值得考虑买入未来三个月和九个月的波动率。日程安排中只剩下两轮谈判，这意味着必须冒年底恢复WTO规则的风险。
随着比特币的飙升，突破关键心理水平并引发多头浪潮，一位交易员现在表示，btc看涨期权的价格比看跌期权的价格高，并且隐含波动率在现货驱动的上涨中急剧上升。由于这种转变，他现在在供暖市场上倒冷水，称交易商在竞价之前正试图回调至7,600-800美元区域。 外债债务率是指年末债务余额占当年出口收入与非贸易收入之和的比例。国际上通常认为其警戒线为100％，即年末外债余额不应大于当年出口收入和非外贸收入之和，否则可能发生偿债困难。该指标反映一国最大限度的举债能力，比重应越小越好，一般不应超过100％。 以往偏斜指数一般在100到150之间变动。 但目前一个有意思的事实是，偏斜指数与VIX波动率发生显著偏离。 这一偏离可从偏斜指数与VIX指数的比值 荷兰合作银行(Rabobank)外汇策略主管Jane Foley表示，"市场低估了英镑的政治不确定性，这是一个重大风险，值得考虑买入未来三个月和九个月的波动率。日程安排中只剩下两轮谈判，这意味着必须冒年底恢复WTO规则的风险。
何为期权隐含波动率-左手甘霖 - zuoshouganlin.net
芝加哥商品交易所研报：外汇期权波动率偏斜现象的形成机理和影响原创： 市川新田三丁目 译者 王为文中黑字部分为原文，蓝字部分为译文，红字 期权的波动率偏斜，又被称为期权的“风险逆转”，是否是有效预测某货币对美元的汇率升值或贬值的指标？ 本文来自市川新田三丁目（ID：ichikawashinden3101） 提示：文中若无特别说明，在提到看跌期权和看涨期权的时候，指的是价外程度一致的看涨期权和看跌期权。 什么是价外程度一致？ 比如 芝加哥商品交易所研报：外汇期权波动率偏斜现象的形成机理和影响 原创： 市川新田三丁目 译者 王为 文中黑字部分为原文，蓝字部分为译文，红字部分为译者注释或补充说明 FX Options Skews： Economics and Implications By Erik Norland 提示：译文中如无特别说明，在提到看跌期权和看涨期权的时候，指的是价 2014年第3期人民币对外汇期权波动率研究75 (一)波动率微笑研究1.风险逆转指标和偏斜指标对历史实际波动率的研究表明，实际波动率和汇率有着负向的相关关系，这种关系导致了均衡波动率曲线的偏斜。
丛书名：金融风险管理实务丛书 出版日期：2014-04: 版次：1/1: 开本：16: 定价： ￥59.00 本站图书均由机械工业出版社旗下电子商务网站 金书网 销售: eBook / 样张翻阅 / 推荐好友 / 编缉信箱 / 相关下载 / 磁带&光盘 / 课件
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